万人迷万能险波折不断 这五类产品或可替代它 万能险

时间:2018-11-03 01:05来源:未知 作者:admin 点击:

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  中国基金报记者 方丽

  近期理财市场关键词是“万能险”,这一类原本以“收益超6%、门槛千元”理财产品正受到监管部门的关注,部分保险公司甚至被叫停了股票委托投资的权利。

  实际上,热爱万能险的投资者很多,这类具有保障和投资双重属性的寿险,在2015年很多此类产品能保证7%~8%的收益,立马成了市场“万人迷”产品。但随着监管日益严格,曾经火热的万能险短期产品处于“退潮期”,目前渠道销售的该类产品收益率已经下滑到4%~5%左右(收益保证一般在2.5%~3%)。本期理财工作室是寻找一些能够替代“万能险”的产品,比如说投连险、养老险,互联网大平台的理财品,也可以关注下券商质押回购业务、短期理财基金、银行理财产品等。

  但在年底不少金融机构资金量紧张的背景下,可能会推高货币价格,一批产品收益率存向上可能性,值得关注。

  方向一:投连险、养老产品

  “万能险”现在踪迹难觅,投资者也可以关注下投连险和养老产品。

  从某大型互联网金融平台来看,目前有天天盈、月月盈、季度盈、年年盈、两年盈品种,历史年化投资回报率分别为4.05%、4.5%、4.8%、5.2%、5.5%。这些产品基本为投连险,投资门槛一般为1元起,支持18~70岁购买。

  另一大型平台也多为投连险产品,如一款投连险产品,锁定期为365天,参考年化收益率为4.3%,而且标注这类产品主要投资流动性资产、AA评级以上的固定收益资产,不投资股票。目前看,投连险产品参考收益率较高,是近期一个热门品种。

  不过,投资者需要知道投连险是集保障和投资于一体的终身寿险产品,在保险保障之外,投保人可以在不同投资账户之间自主选择、及时转换,以获取投资收益。

  需要注意两点:第一是,投连险的投资范围很广,投连险规模和投资收益率与股市有很强的相关性,过往几年权益型投连险的投资收益率与沪深300指数的涨跌幅有较强的拟合度,因此产品收益率将会随股票市场出现波动;第二是要注意投连险产品的费用,不仅初始费率较高,如果购买后一两年就退保,会扣除初始费用、账户管理费、风险保费、退保费等。而且,投连险费用分7种,如初始费、买入卖出差价、死亡风险保险费、保单管理费、资产管理费、手续费和退保费用。一般网销产品的初始费用很低,通常在2%以下。

  养老险也是最近一些平台上的热门产品,这种一般是由一家养老保险公司发行的养老资管产品。从一个大型平台上可以看到,目前一家大型保险公司的养老产品,封闭期34天的预期年化收益率达到4%,门槛也仅1万元,主要投资流动性资产、固定收益类资产等。也有其他平台有类似产品。

  需要指出的是,不论是投连险还是养老险,发行方都是保险公司或保险公司资管,产品的投向也比较类似,都是一些较低风险的债券等,但是给出的一般是预期收益率。一般只有万能险才是既保本又保息(最低结算利率)的。

  方向二:

  互联网金融平台理财产品

  虽然今年互联网金融创新极少,但此前蓬勃发展的互联网金融产品仍在,一批产品收益率和流动性也具备一些性价比,也可以成为“万能险”的替代品之一。

  如某一大型互联网平台,在0~3个月、3~6个月、6~12个月、12至24个月、24个月以上期限内,这类产品对应的收益率分别为2.5%~3.2%、2.5%~3.2%、3.5%~4.3%、4.2%、4.5%等。该平台的手机APP也出现较多的定期理财产品,期限有6个月以内、12个月以内、24个月以内,给出约定收益率为3.2%、4.3%、4.2%左右。

  而这些基本是“借款产品”,其中还指明金融机构等作为增信机构提供本息兑付增信措施。而具体来看,这些门槛多以100元至500元起,属于个人贷,其中也有“可变现”条款。

  此外,还有一类产品为“某某宝”,也就是期限为6个月,100元起购,预期年化收益率为3.7%,按照消费赚额外收益。

  另外,还有一个大型平台有票据产品,目前看理财期限在34天的预期年化收益率为4%,而59天的品种预期年化收益率为4%,不过均被抢光,这类品种需要投资者密切关注。

  也有一些风格彪悍的投资者可以关注下比较稳妥平台的“P2P”类产品,尤其是一些大型金融机构旗下此类产品,不过基本靠“抢”。数据显示,11月网贷行业综合收益率为9.61%。P2P网贷平台主流综合收益率区间仍分布在8%~12%,占比为51.42%;其次为综合收益率在12%~18%的平台,占比为33.44%,8%以下低息平台占比较上月有所下降,为10.08%。收益率仍有吸引力,但是投资者注意风险,最好选择大型、过往成交量大、风控严格、成立时间长的平台的产品,同时应做组合投资,不要都放在一个篮子里。

  方向三:

  券商质押回购业务

  质押式报价回购业务也可以注意,多重期限、门槛多为1000元,收益率在3%~4%间,成为万能险的一个替代品。

  据中国基金报记者了解,目前广发证券“金快线”、银河证券“天天利”、申银万国“保利金”、海通证券“虹利”、平安证券“天添利”、安信证券“安得利”、长江证券“稳得利”、中信证券“天天利财”等都有此类品种。值得注意的是供选择的回购业务也有3天、7天、14天、28天、41天、63天至273天等品种,收益率在2%至4%之间。

  具体来看,如中信证券就提供天天利财,分为周周鑫、月月鑫、双月鑫、季季鑫等。最新的周周鑫640期,7天给出收益率为2.4%;月月鑫28天给出收益率为3.5%;双月鑫、季季鑫分别对应56天和84天,收益率为3.5%、3.3%。银河证券的天天利业务也分为1天到357天共12个品种,百元资金到期年收益则从2.25元到3.6元不等。

  从目前看,这类品种是约定收益率,收益率事前确定,远高于同期银行存款利率,可提高闲置资金利用率。而且质押物由中国证券登记结算有限责任公司保管,产品资金本息安全有充分保障。一般来说,参与门槛仅为1000元,而且不收取费用。不过,虽然这类产品一般都允许提前购回,但提前赎回通常只有极低收益。

  理财专家表示,在以下两个时间点申购此类产品较好,一是长假前一个交易日都可以选择相应期限产品,享受假期现金增值;二是行情不好、持币观望、资金长期闲置时,可选择所需期限产品,足量购入。

  方向四:短期理财基金

  现有公募基金产品中,短期理财产品也可以成为“万能险”的替代品,49vscom报码,不过这类产品收益率有波动,基本在2%~3%之间,最好布局长期业绩领先的品种。

  WIND资讯数据显示,目前597只货币类基金(含货币基金和短期理财基金)12月9日的7日年化收益率平均达到2.52%,收益率一般。但是短期理财基金的收益率明显好于货币基金。目前来看,一般短期理财基金的期限分为“7天”、“14天~21天”、“28~30天”、“60天”,“60天以上”,投资者可以根据自己需要进行布局。数据显示,“7天”、“14天~21天”、“28~30天”、“60天及以上”短期理财基金12月9日的7日年化收益率平均值为2.33%、2.27%、2.78%、3.16%,相对来说“60天及以上”的品种收益率更高。

  不过,目前短期理财基金较货币基金的流动性弱,但收益率比起银行理财产品差,因此较为鸡肋,不少短期理财基金纷纷转型,此类产品数量也大为降低。作为一类特殊的品种仍有其价值。

  深圳一位基金公司人士表示,即使收益率进入“2时代”,由于流动性方面的优势,货币基金的吸引力仍在,依然是现金管理工具的首选。短期理财基金比货币基金高0.05个百分点左右,但可能要付出一定流动性成本,一些7天、14天、21天品种超短期品种略显有些优势。低风险投资者可以选取分级债基A份额进行投资,替代短期理财基金。短期理财基金要注意申购赎回时间,以及配合自己资金安排,最好提前做好准备。

  另外需要指出的是,在公募基金产品中,专门进行打新类基金也是一类好的替代品,这类品种基本是“打新+债券”的模式,此前预期收益多在5%左右水平。不过,目前参与打新要求市值门槛较高,另外债市也出现波动,存在一些不确定性,更适合偏专业些的投资者参与。

  方向五:银行理财产品

  银行理财产品可以说是投资者最为庞大的一类理财产品之一,也非常适合稳健型投资者。不过这类产品的收益率不高,基本在3%~4%之间,不少收益率高于4%的品种值得投资者积极关注。

  普益财富12月3日~12月9日一周数据显示,上周255家银行共发行了1545款银行理财产品,封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为3.83%,较上期上升0.03个百分点。

  相对来说,股份制商业银行、城市商业银行和农村金融机构目前给出收益率更好。数据显示,股份制商业银行非保本型理财产品,3个月以下、3~6个月、6~12个月、12个月以上理财产品平均预期收益率为4.12%、4.16%、4.16%、4.36%。城市商业银行非保本型理财产品,3个月以下、3~6个月、6~12个月、12个月以上理财产品平均预期收益率为4.13%、4.18%、4.22%、4.38%。

  农村金融机构上周非保本型理财产品共发行236款,3个月以下、3~6个月、6~12个月、12个月以上理财产品平均预期收益率为3.91%、4.05%、4.13%、4.31%。

  而国有控股银行非保本型理财产品,3个月以下、3~6个月、6~12个月、12个月以上理财产品平均预期收益率为3.84%、3.89%、3.87%、3.85%。

  需要指出的是,往往月末、季末、年末考核因素也对银行理财产品收益率存在影响,一般月末、季末、年末都是发行高收益理财产品的高峰期。投资者在寻找万能险替代品时时可以重点关注12月底发行的理财产品。

  而且,银行理财产品收益率受到不少因素影响,并非存续期越长收益率越高。目前银行理财产品“期限溢价”不显著,而且单个理财产品“信用溢价”也不显著。因此,投资者在选择银行理财产品时,最好看准目前收益率较高的品种,而不要以投资期限为第一选择标尺。

  影响收益率的因素还有银行理财产品的条款,494949最快开奖结果天线宝宝,比如收益类型、资产投向、币种、发行期限等,这些投资者需要根据自己需求来定,稳健型投资者可以选择保本的银行理财产品。

  此外,投资者一定要考虑购买一只高收益的产品后,到期能否马上买到一只新的产品,避免资金闲置,反而摊薄了收益。另外,最好在募集期的最后一天购买。在募集期内投资者还可以打个时间差,做一个通知存款或购买几天货币市场基金。

  另外信托产品目前平均收益率仍有6%~8%水平,也是一个较好的替代品,不过这类产品门槛一般要100万以上,因此仅适合部分高净值客户。

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